Реорганизовать бизнес или компанию можно различными способами, в зависимости от поставленных целей. Некоторые способы, описанные ниже, хорошо подходят для защиты компании от враждебного поглощения. А некоторые могут служить «щитом» от разногласий акционеров самой компании.

Практика показывает, что в отношении юридических лиц понятие «реорганизация» используется для определения двух самостоятельных процессов: а) реорганизации бизнеса; б) реорганизации самого юридического лица.

Первый из указанных процессов предполагает, как правило, изменение принципов ведения бизнеса, в то время как второй — изменение организационно-правовой формы (при преобразовании), состава собственников юридического лица, его имущества и обязательств (при слиянии, присоединении, разделении и выделении).

В данной статье будут рассмотрены общие вопросы реорганизации хозяйственных обществ (акционерных обществ (АО), обществ с ограниченной ответственностью (ООО), полных, коммандитных обществ и обществ с дополнительной ответственностью).

Итак, реорганизацию хозяйственного общества можно провести в таких формах: преобразование, слияние, присоединение, разделение и выделение. Отметим, что все формы реорганизации (кроме выделения) связаны с прекращением хозяйственного общества. В этом отношении можно проследить некоторое сходство реорганизации хозяйственного общества с его ликвидацией.

Сходство проявляется также и в некоторых процедурных вопросах, например, в необходимости уведомления кредиторов о начале процедуры реорганизации (ликвидации), а также в необходимости погашения кредиторской задолженности.

Однако не следует путать реорганизацию с ликвидацией, поскольку при реорганизации (кроме выделения) происходит прекращение хозяйственного общества (хозяйственных обществ) с переходом всего имущества, всех прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам (правопреемникам), в то время как при ликвидации происходит прекращение хозяйственного общества без такого правопреемства. Кроме того, величина обязательств, которые могут быть предъявлены обществу (обществам) при реорганизации, не ограничена, в отличие от существующего порядка ликвидации. В последнем случае величина погашаемой кредиторской задолженности не может превышать размер имущества должника (денежных средств, полученных от продажи имущества должника).

Рассмотрим более подробно каждую из форм реорганизации хозяйственных обществ.

Преобразуем лицо

Преобразование заключается в изменении организационно-правовой формы юридического лица, например, когда АО преобразуются в ООО или закрытые акционерные общества становятся открытыми. Какие цели могут преследовать владельцы, принимая решение о преобразовании?

В первом из приведенных примеров владельцы, как правило, прибегают к преобразованию в целях сведения к минимуму публичности общества, для разрешения корпоративного конфликта или предотвращения его угрозы. Как известно, преобразование АО в ООО минимизирует риск установления контроля за обществом со стороны внешнего инвестора или одного из акционеров. Во втором примере, наоборот, в целях более интенсивного развития и привлечения внешних инвестиционных ресурсов собственники берут курс на большую открытость общества.

Необходимо отметить, что при преобразовании, как правило, не происходит изменения величины имущества и обязательств юридического лица. Указанная особенность преобразования отличает данную форму реорганизации от других, предусмотренных украинским законодательством. Так, при реорганизации в форме слияния, присоединения, разделения и выделения изменяется величина имущества и обязательств юридического лица.

Документом, на основании которого имущество, права и обязательства преобразуемого хозяйственного общества передаются преобразованному юридическому лицу, является передаточный акт. Обычно процедура преобразования состоит из следующих этапов:

1) проведение общего собрания участников (акционеров) хозяйственного общества и принятие решения о преобразовании общества в иную организационно-правовую форму;

2) уведомление государственного регистратора о прекращении общества и назначение комиссии по прекращению. С момента назначения такой комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами общества;

3) уведомление кредиторов о проведении реорганизации общества в форме преобразования;

4) получение требований кредиторов о погашении (в том числе досрочном) кредиторской задолженности. Срок, на протяжении которого кредиторы могут предъявлять свои требования к обществу, не может быть меньше двух месяцев;

5) начало процедуры конвертации прав участников (акционеров) на доли (акции) в уставном капитале преобразованного общества. Первая часть процедуры конвертации подразумевает образование задолженности перед участниками (акционерами) по получению акций (долей) в уставном капитале правопреемника;

6) составление реестра требований кредиторов, погашение или отклонение требований, составление передаточного акта, содержащего сведения о правопреемстве всех обязательств общества в отношении всех его кредиторов и должников, включая обязательства, оспариваемые сторонами;

7) государственная регистрация преобразования, переоформление лицензий;

8) завершение процедуры конвертации прав участников (акционеров) в уставном капитале. Вторая часть процедуры конвертации связана с погашением правопреемником задолженности перед акционерами (участниками) по получению акций (долей) в уставном капитале.

В среднем процедура преобразования длится около полугода и более.

Присоединяемся и сливаемся — на основе акта

Присоединение связано с прекращением присоединяемого хозяйственного общества (хозяйственных обществ) и передачей всего его имущества, прав и обязательств присоединяющему обществу. Присоединяющее хозяйственное общество будет правопреемником прекращенного общества (обществ).

Имущество, права и обязательства присоединяемого общества (обществ) переходят к присоединяющему обществу на основании передаточного акта.

Слияние означает прекращение двух или более юридических лиц и передачу их имущества, прав и обязательств вновь созданному лицу. Передача имущества, прав и обязательств производится на основании передаточного акта.

Практическая ценность слияний и присоединений заключается в возможности укрупнения бизнеса и укрепления позиций на соответствующем рынке, углубления и расширения специализации, снижения производственных затрат, ведь эти формы реорганизации позволяют вести бизнес не «с нуля», а на основе уже функционирующих предприятий, с использованием их инфраструктуры. Слияния и присоединения также являются эффективным способом борьбы против конкурентов, хотя, с другой стороны, концентрация капитала может привести к обратному результату. Напомним, что государство осуществляет контроль за объединением компаний.

Как правило, процедура реорганизации хозяйственного общества в форме присоединения (слияния) включает следующие этапы:

1) проведение общих собраний участников (акционеров) обществ и принятие решений о реорганизации обществ в форме присоединения (слияния);

2) уведомление каждым из объединяющихся обществ государственных регистраторов о прекращении обществ и назначение комиссий по прекращению;

3) уведомление каждым из объединяющихся обществ кредиторов о проведении реорганизации в форме присоединения (слияния);

4) получение требований кредиторов о погашении (в том числе досрочном) кредиторской задолженности;

5) начало процедуры конвертации прав участников (акционеров) в уставном капитале;

6) составление комиссиями по прекращению реестров требований кредиторов, погашение или отклонение требований, составление передаточных актов;

7) государственная регистрация вновь созданного общества (при слиянии), переоформление лицензий;

8) завершение процедуры конвертации прав участников (акционеров) в уставном капитале.

Классика: разделяй и властвуй

Разделение связано с прекращением хозяйственного общества и передачей его имущества, прав и обязательств вновь образуемым юридическим лицам на основании разделительного баланса.

Мотивом проведения реорганизации хозяйственного общества в форме разделения может послужить существование непреодолимых расхождений между собственниками общества в отношении путей дальнейшего развития, диверсификация разных видов бизнеса, осуществляемых ранее одним обществом, требования Антимонопольного комитета Украины и т.д.

Выделение подразумевает образование нового хозяйственного общества (хозяйственных обществ) путем его (их) выделения из другого хозяйственного общества и передачи ему (им) определенного имущества, прав и обязательств на основании передаточного акта.

При этом общество, из которого происходит выделение, продолжает существовать после завершения процедуры реорганизации. То есть, как указывалось выше, реорганизация в форме выделения не влечет за собой прекращения хозяйственного общества, что является существенным отличием выделения от других форм реорганизации.

Реорганизация в форме выделения наиболее эффективна при необходимости улучшения финансового положения реорганизуемого хозяйственного общества и усиления контроля над операциями путем вывода из него наиболее эффективно работающих активов и аккумулирования таких активов на балансе вновь созданного хозяйственного общества.

Реорганизация хозяйственного общества в форме разделения (выделения) предполагает следующую последовательность действий:

1) проведение общего собрания участников (акционеров) хозяйственного общества и принятие решения о реорганизации в форме разделения (выделения);

2) уведомление государственного регистратора о прекращении общества и назначение комиссии по прекращению (при разделении);

3) уведомление кредиторов о проведении реорганизации общества в форме разделения (не требуется при выделении);

4) получение требований кредиторов о погашении (в том числе досрочном) кредиторской задолженности (не требуется при выделении);

5) начало процедуры конвертации прав участников (акционеров) в уставном капитале;

6) составление комиссией по прекращению реестра требований кредиторов, погашение или отклонение требований, составление разделительного баланса (не требуется при выделении);

7) государственная регистрация вновь созданных обществ, переоформление лицензий;

8) завершение государственной регистрации общества;

9) завершение процедуры конвертации прав участников (акционеров) в уставном капитале.

То, что при реорганизации в форме выделения не происходит прекращение юридического лица, значительно упрощает процедуру реорганизации и позволяет сократить ее сроки, ведь при выделении не требуется уведомление кредиторов о начале процедуры реорганизации, выдерживание двухмесячного срока для предъявления требований кредиторов и погашение кредиторской задолженности.

В последнее время значение реорганизации хозяйственных обществ значительно возросло. Прежде всего это связано с тем, что использование этой процедуры способно решить огромное количество как экономических, так и юридических проблем, укрепить позиции компаний на рынке и стать залогом их успешного функционирования. Однако не следует забывать, что реорганизация хозяйственного общества — это довольно сложная и кропотливая процедура, положительный результат которой возможен только при условии ее проведения в строгом соответствии с законом.

ХОМИЧ Юлия — юрист, юридическая фирма «Ди Эл Эй Пайпер Украина», г. Киев