Генеральный партнер 2020 года

Издательство ЮРИДИЧЕСКАЯ ПРАКТИКА
Главная » Юридическая практика № 34 » Пониженное давление

Пониженное давление

Рубрика Тема номера
Ослабление регуляторного давления и постепенная отмена существующих валютных ограничений уже в скором будущем приведут к существенному увеличению инвестиционного потенциала Украины

С февраля 2019 года отечественный валютный сектор живет по правилам Закона Украины «О валюте и валютных операциях» и новых постановлений Национального банка Украины (НБУ). На момент принятия новые правила валютного контроля  были положительно оценены бизнесом и экспертным сообществом. В частности, речь идет об упрощении процедуры получения займов от нерезидентов. Однако за период практической реализации таких изменений некоторые вопросы еще предстоит должным образом решить.

Информация о займе

Отмена обязательной регистрации иностранных займов в НБУ, несомненно, стала одним из наиболее ожидаемых изменений. Раньше ни одно кредитное соглашение с иностранными кредиторами не могло вступить в силу, пока оно не было зарегистрировано в НБУ, что, как правило, занимало много времени и требовало от украинских заемщиков предоставления НБУ значительного пакета подтверждающих документов. Сегодня для получения долгового финансирования из-за границы регистрация иностранных займов больше не требуется. Вместо этого банк по общему правилу просто должен уведомить НБУ о кредитном соглашении, когда ему стало известно об этом: либо на основании уведомления заемщика, либо в случае, когда такой банк провел первый платеж по займу.

В то же время в письме от 17 января 2019 года № Р/25-0006/2831 НБУ разъяснил, что банки на основании заявления резидента должны предоставить НБУ информацию о таких договорах исключительно до фактического проведения валютной операций по кредитному договору. А проведение самой операции возможно при наличии информации об учетной записи по кредитному договору в автоматизированной информационной системе НБУ (АИС). Так, украинский резидент, желающий получить иностранное финансирование, должен обратиться в обслуживающий его банк и сообщить о намерении использовать свой счет в качестве расчетного счета по кредитному договору с кредитором-нерезидентом, а также предоставить сопутствующую информацию и документы.

В отличие от отмененных правил новые правила не определяют, какие документы или информация должны быть предоставлены банку. Но указывается, что информация, содержащаяся в уведомлении, должна включать условия финансирования и ссылки на базовые финансовые документы, а также любые другие документы, связанные с реализацией проекта и валютными операциями по нему.

Необходимые документы также указываются в перечне информации, которую банк должен предоставить НБУ для учетной записи по соответствующему кредитному договору. Такая учетная запись содержит почти ту же информацию, что и уведомление о регистрации кредитного договора, которое было предусмотрено старым валютным регулированием.

Таким образом, с практической точки зрения заемщики по-прежнему обязаны информировать обслуживающий банк о предстоящем кредите до совершения каких-либо операций, а также о любых изменениях в существенных условиях кредитной документации. В конечном счете для потребителя финансовых услуг процедура осталась такой же, за исключением того, что обрабатывать соответствующий договор будет обслуживающий банк, а не НБУ.

Между тем эти особенности не оказали существенного влияния на украинских заемщиков, чьи кредиты были ранее зарегистрированы в НБУ, поскольку вся необходимая информация автоматически была перенесена в новую базу данных.

Отмена граничной ставки

В числе действительно значимых нововведений можно отметить отмену обязательной граничной процентной ставки для таких договоров. Функцию оценки кредитной ставки на предмет соответствия рыночному показателю формально будут осуществлять обслуживающие банки при анализе валютной операции на предмет возможных рисков.

В соответствии с риск-ориентированным подходом банки, как уполномоченные учреждения, при возникновении сомнения в соответствии стоимости внешнего привлечения рыночным условиям должны осуществлять дополнительный анализ валютных операций по кредитным договорам с нерезидентами.

В своих письмах НБУ рекомендует оценивать соответствие процентной ставки рыночным условиям на основе двух главных критериев: 1) базовая ставка, определяющая стоимость финансирования в соответствующей валюте на международных/местных рынках (таких, как LIBOR (London Interbank Offered Rate, Лондонская межбанковская ставка предложения), или ставка соответствующего центрального банка страны; 2) дополнительная маржа, отражающая риски, связанные с украинским рынком и конкретными заемщиками.

Если банк, помимо несоответствия процентных ставок, также обнаружит, что тот или иной участник предполагаемой операции является связанной с заемщиком стороной, он должен провести тщательный анализ такой трансакции. По мнению НБУ, возникновение этих двух факторов может указывать на то, что финансирование и расчеты не отражают реальной коммерческой деятельности, а также увеличивает риск оттока капитала из Украины.

Это еще один вопрос, который украинские заемщики должны согласовать со своим банком до реализации нового проекта финансирования. В качестве отправной точки можно использовать наглядные примеры, приведенные НБУ, для понимания подхода регулятора к оценке процентной ставки. С учетом этого сторонам кредитного договора целесообразно включать в соглашения соответствующие положения во избежание формального нарушения своих обязательств в случае задержек, вызванных дополнительной банковской проверкой.

Отмена обязательной продажи

Также среди нововведений стоит выделить отмену обязательной продажи иностранной валюты и снятие запрета на покупку валюты за кредитные средства, что свидетельствует о позитивном векторе либерализации валютного регулирования. В частности, появившаяся только недавно возможность свободно покупать валюту за гривневые средства, взятые в кредит, понижает риски невозвращения займа для инвестора, а для заемщика расширяет инструментарий по реструктуризации текущих задолженностей.

Изменения к лучшему

Анализируя все вышеизложенное, можно заметить явные сходства с ранее существовавшей системой валютного регулирования в вопросах получения кредитов и займов от нерезидентов, поэтому назвать политику либерализации валютного регулирования, проводимую НБУ, чем-то кардинально новым сложно. Подобно ранее существовавшей регистрации иностранных займов новая процедура уведомления требует, чтобы украинские заемщики тесно сотрудничали с банком заблаговременно до планируемой выплаты для уточнения пакета документов, которые должны быть предоставлены, и выполнения любых других требований банка.

В то же время, стоить отметить, послабление регуляторного давления и постепенная отмена существующих валютных ограничений (в частности, отмена обязательной продажи иностранной валюты и снятие запрета на покупку валюты за кредитные средства) — это явные изменения в лучшую сторону, которые уже в скором будущем смогут привести к существенному увеличению инвестиционного потенциала Украины.

 

РУДЕНКО Александр — советник KPMG Law Ukraine, г. Киев, ПИДЛИСНА Юлия — юрист KPMG Law Ukraine, г. Киев

 


КОММЕНТАРИИ


Обширные полномочия банков

Карина ПАВЛЮК,
старший юрист
МЮГ Eterna Law

Согласно постановлению правления НБУ № 6 от 2 января 2019 года уведомление должно содержать общие сведения о договоре (сумма займа, сроки выполнения заемщиком платежей по договору и т.д.).

В случае если при анализе валютной операции банк устанавливает, что операция содержит один из индикаторов сомнительных операций, предусмотренных постановлением правления НБУ № 8 от 2 января 2019 года, банк имеет право провести дополнительный анализ валютной операции.

В вышеупомянутых случаях, а также в ситуации, когда банк сомневается в источнике доходов займодателя, он может заблокировать денежные средства на время проведения дополнительного анализа валютной операции.

Таким образом, несмотря на то что процедура регистрации договоров займа была отменена, банки продолжают запрашивать большой пакет документов и информации по каждой валютной операции. Поскольку украинские банки наделены довольно обширными полномочиями в сфере финансового мониторинга, они имеют право запросить у клиента по своему усмотрению почти любые документы, необходимые для того, чтобы убедиться в прозрачности сделки.

 

Дополнительно урегулировать

Игорь КАСЬЯНОВ,
юрист АФ «Грамацкий и Партнеры»

Безусловно, новая процедура получения займов от нерезидентов весьма неоднозначна и требует дополнительного урегулирования. Более того, в связи со вступлением в силу новых правил валютного контроля только в феврале 2019 года и отсутствием четко сформированной практики относительно применения этих правил внесение коррективов в них становится еще более актуальным. Особенно проблемные моменты проявляются в правоотношениях, которые существовали на стыке действия старых и новых правил валютного контроля. Например, по предыдущему законодательству договоры займа вступали в силу с момента их регистрации в НБУ. Сейчас упомянутое ограничение исключено. При этом достаточно спорной является ситуация, касающаяся возможности применения части 3 статьи 631 Гражданского кодекса Украины к договорам займа, заключенным и зарегистрированным в НБУ до 7 февраля 2019 года, поскольку данные правила не имеют обратной силы действия во времени, а возможность распространения действия договора на правоотношения, возникшие в прошлом, была всегда.

 

Поделиться

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Подписывайтесь на «Юридическую практику» в Facebook, Telegram, Linkedin и YouTube.

0 Comments
Встроенные отзывы
Посмотреть все комментарии
Slider

Содержание

VOX POPULI

Законодательная база

Государство и юристы

Жаркое подобие

Тень голосования

Взяться за ум

Новости

Новости из зала суда

Новости из-за рубежа

Новости юридических фирм

Карта событий

Отрасли практики

Бить самостоятельным

Ранний совет

Пат арестом

Самое важное

Лучшие, конечно, впереди!

Открыть портал

Хранители вкладов

Судебная практика

Торговая мерка

Отчий том

АТО непонятно

Судебные решения

О нюансах привлечения адвоката к дисциплинарной ответственности

Договор, подписанный лицом без соответствующих полномочий, является недействительным

Восприятие марок рядовым потребителем играет решающую роль при их сравнении и оценке

Особенности замены должника в исполнительном производстве двумя должниками

Тема номера

Пониженное давление

Физпроцедуры

Частная практика

Письменный столп

Онлайн-перевод

Предупредительные знаки

Другие новости

PRAVO.UA

0
Оставить комментарийx
()
x

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: