В современном бизнесе австрийские и нидерландские холдинговые компании активно используются для управления корпоративными правами. Бизнес-климат, инвестиционная среда и стабильность Австрии и Нидерландов располагают многих бизнесменов к выбору этих юрисдикций с целью построения эффективных и надежных групповых структур для своего дела.

Инвестиционная привлекательность, политическая и социальная стабильность, высокий уровень профессионализма специалистов, развитая инфраструктура, низкий уровень преступности, налоговые привилегии низкого корпоративного налога и схем группового налогообложения делают эти страны привлекательными для бизнеса.

Привлекательные условия

Австрия и Нидерланды — традиционные холдинговые юрисдикции с развитой сетью конвенций об устранении двойного налогообложения. Есть около ста международных соглашений,  в том числе и с Украиной, что дает возможность украинским компаниям воспользоваться преимуществами холдинговых компаний.

Выгодная конвенция между Украиной и Нидерландами, которая при соблюдении определенных условий дает возможность достичь нулевой ставки при выплате дивидендов украинской компанией после изменения конвенции с Кипром не заставила долго ожидать реструктуризации бизнеса. В то же время ставка 5 % для дивидендов по конвенции между Украиной и Австрией делает данную юрисдикцию не менее привлекательной, поскольку в стране существует множество интересных для бизнеса инвестиционных программ.

Австрия и Нидерланды являются членами Евросоюза и Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), полностью имплементировали все европейские директивы и постановления о торговле, импорте, таможне, аграрном секторе, квотах на импорт и т.д. В том числе применяются директивы о налогообложении материнских и дочерних компаний, о процентах и роялти. Кроме того, функционирующая в рамках Европейского Союза бесплатная Служба поддержки экспорта в ЕС дает возможность ознакомиться с правилами и требованиями к сертификации продукции, существующими квотами и нормативной базой каждой страны, что в значительной мере упрощает подготовительную работу по выходу на европейский рынок.

Популярные формы

Акционерное общество (AG) и общество с ограниченной ответственностью (GmbH) — две наиболее часто используемые организационно-правовые формы для учреждения австрийских холдинговых компаний. Если говорить о Нидерландах, то наиболее популярными формами для создания холдинговых компаний являются: закрытая компания с ограниченной ответственностью (BV) — аналог общества с ограниченной ответственностью, а также открытая компания с ограниченной ответственностью (NV) — аналог акционерного общества.

Минимальный акционерный капитал австрийской AG составляет 70 тыс. евро. Не так давно появилась возможность учреждать компанию в форме privileged simple GmbH с минимальным уставным капиталом 10 тыс. евро в течение первых десяти лет существования компании. Совет директоров должен состоять минимум из одного директора, а Наблюдательный совет — минимум из трех членов, при этом директора не могут быть членами Наблюдательного совета. Основные требования по уставному капиталу для нидерландских BV и NV — 0,01 и 45 000 евро соответственно. Независимо от того, что директором как австрийской, так и нидерландской компании может быть назначен нерезидент, для целей применения конвенции следует придерживаться правила, что минимум 50 % состава исполнительного органа должны составлять резиденты соответствующих юрисдикций.

Если бизнес планирует в перспективе первичное публичное размещение акций на фондовом рынке (IPO), компания должна быть учреждена в форме акционерного общества, с операционной деятельностью не менее одного года. Также подразумевается полное раскрытие корпоративной структуры группы в проспекте эмиссии. Публикация проспекта новой компании возможна при наличии хорошего бизнес-плана.

Услуга номинального акционера и номинального директора не является типичной и широко распространенной в Австрии. При подписании трастовой декларации фактический собственник не виден в реестрах и защищен трастовыми отношениями. Бенефициар разглашается только банкам или по прямой инструкции клиента. В то же время для Нидерландов номинальный директор и акционер — абсолютно нормальная практика, однако следует учитывать, что локальные провайдеры, предоставляющие такого рода услуги, должны иметь лицензию Центрального банка.

Отношения с номинальным директором могут быть детально урегулированы договором. Оперировать банковскими счетами холдинговой компании должен директор для сохранения налоговых привилегий, однако в вышеупомянутом договоре можно подробно прописать условия его работы со счетами.

Налоговая минимизация

По общему правилу налогообложение прибыли, репатриируемой из-за рубежа, регулируется положениями международных договоров об устранении двойного налогообложения. И большинство подобных соглашений, подписанных Австрией и Нидерландами, освобождают прибыль, полученную из зарубежного источника, от корпоративного налога на прибыль.

Налоги на прирост капитала и дивиденды, которые выплачиваются на австрийский или нидерландский холдинг, не включаются в налогооблагаемый доход, если не менее 10 % уставного капитала дочерней компании принадлежит холдинговой компании на протяжении минимум одного года.

Если планируется существенное увеличение уставного капитала австрийского холдинга, необходимо помнить, что он облагается налогом по ставке 1 %. Полностью обойти этот налог невозможно. В любом случае компания обязана оплатить в полной мере минимальный уставный капитал и уплатить налог. Но есть способы минимизации расходов на разницу при его увеличении. Один из них — формирование резервного капитала не учредителями, а акционерами акционеров, так называемыми grandparent-компаниями австрийского холдинга. Только grandparent-компания будет иметь права на резервный капитал. Данный способ минимизации налоговой нагрузки полностью соответствует австрийскому и европейскому законодательствам. В Нидерландах, к примеру, налог на капитал отсутствует вообще.

Защитить активы

Современные тенденции деофшоризации экономики и бизнеса затронули как Австрию, так и Нидерланды. Страны подписали Соглашение Multilateral Model Competent Authority Agreement, основанное на статье 6 Конвенции о взаимном административном содействии по налоговым вопросам. И уже с сентября 2017 года для Нидерландов и с сентября 2018 года для Австрии начнется первый обмен информацией. Страны также подписали соглашение с США об имплементации FATCA.

У традиционных холдинговых юрисдикций, таких как Швейцария, Нидерланды и Австрия, много общего, например: ценовая политика, услуги номинального сервиса, отсутствие ограничений в доле владения компанией, имплементация европейских директив, наличие конвенций об устранении двойного налогообложения с Украиной.

Преимущества одной из холдинговых юрисдикций можно определить для каждой отдельной структуры, учитывая ее особенности, направления бизнеса, денежных торговых потоков, дивидендных потоков, необходимости получения кредитования или привлечения инвесторов.

Делая выбор в пользу австрийской или нидерландской холдинговой компании, всегда необходимо помнить о том, что ее собственник получает полноценную европейскую компанию, репутация которой открывает много возможностей, среди которых — первичное публичное предложение акций (IPO) на ведущих фондовых рынках, привлечение финансирования от Европейского банка реструктуризации и развития (ЕБРР). Кроме того, стоит учитывать стабильность этих стран как в экономике и политике, так и в законодательном плане.

Украинское законодательство сегодня приспосабливается к кризисным условиям, не всегда учитывая, что будет выгодно бизнесу. Собственники, которые хотят защитить свои активы и бизнес, могут рассчитывать на австрийские и нидерландские холдинги как четкий отлаженный механизм международного уровня, способный защитить бизнес и открыть двери для иностранных инвестиций и сотрудничества.

 

ВИНГЛОВСКАЯ Ольга — советник практики корпоративного права МЮФ Integrites, г. Киев,

ЗАГРЯДСКАЯ Мария — юрист практики корпоративного права МЮФ Integrites, г. Киев