«Собственность остается в чьем-либо распоряжении только из любезности тех, кто ее не захватывает». Эта фраза из романа «Атлант расправил плечи» очень четко отражает особенности бизнес-среды в странах постсоветского пространства, в том числе и на Украине. Реалии таковы, что любой успешный бизнес рано или поздно может стать мишенью. Останется ли он мишенью или превратится в жертву «отжима» или рейдерского захвата, зависит от грамотно выстроенной системы его правовой защиты. Существует множество способов защиты активов юридического лица. Предлагаю краткий анализ, на мой взгляд, наиболее эффективного из них — посредством владения через иностранную компанию.

Владение украинской компанией нерезидентной компанией является эффективным решением как с точки зрения защиты активов предприятия, так и оптимизации налогообложения бизнеса и минимизации валютных рисков.

 

Защита активов

Единый государственный реестр юридических лиц и физических лиц — предпринимателей (ЕГР) является открытым, соответственно, любой желающий может узнать информацию о юридическом лице, в том числе данные об учредителях, бенефициарных собственниках, директоре и исполнительных органах предприятия.

Такая информация может стать для рейдера крайне полезной для осуществления физического или морального давления на «значимых» лиц, а также подделки документов от имени уполномоченных лиц. Указанные методы, как правило, используются в «черных» и «серых» схемах рейдерства. Поэтому один из правовых способов защиты предприятия — сокрытие информации о владельцах (учредителях) компании.

В роли акционера резидентной компании в этом случае было бы логично использовать компанию, зарегистрированную в юрисдикции, которая имеет закрытый реестр юридических лиц и неохотно отвечает на запросы иностранных государственных правоохранительные органов. Такие юрисдикции, как правило, могут предоставлять инкорпорированным на своей территории компаниям офшорный статус.

Что касается возможности получения информации об акционерах, директорах и бенефициарных собственниках офшорных компаний, то получить вышеуказанную информацию достаточно нелегко. Один из способов — направление запроса в правоохранительные органы.

Важно отметить, что при получении официального запроса от правоохранительных органов государства, которое ведет уголовное производство, регистрационный агент сообщает обслуживающему провайдеру клиента о том, что такой запрос пришел, и в случае отсутствия информации о конечных выгодоприобретателях компании (бенефициарах) запрашивает ее у провайдера.

То, какую информацию предоставит провайдер, остается на его совести и в зоне его ответственности.

Следуя мировой тенденции к деофшоризации, правительство некоторых стран обязало предоставлять информацию о бенефициарных собственниках компании регистрационному агенту, чтобы в случае получения запроса от правоохранительных органов других государств регистрационный агент мог предоставить такую актуальную информацию. Примером офшорной юрисдикции, в которой регистрационный агент имеет в распоряжении информацию о выгодоприобретателях, являются Британские Виргинские острова (БВО).

Схожие особенности имеют также Сейшельские острова.

 

Налоговая оптимизация

В соответствии с налоговым законодательством Украины в случае репатриации дохода украинской компании в пользу офшорной юрисдикции Украина взимает у источника налог в размере 15 %.

Для оптимизации налоговой нагрузки можно руководствоваться соглашением об избежании двойного налогообложения (Соглашение) с рядом юрисдикций, которые позволяют применить пониженные ставки налога у источника на пассивные доходы (проценты, дивиденды, роялти). С этой целью необходимо получить от имени юридического лица налоговый сертификат юрисдикции, в которую перемещается пассивный доход.

Как правило, наиболее актуальными юрисдикциями, в которых регистрируются акционеры юридических лиц — резидентов Украины, являются Кипр, Нидерланды, Австрия, Швейцария.

При наличии акционера, зарегистрированного в удобной низконалоговой или престижной юрисдикции, не скрывается информация о должностных лицах, акционерах, бенефициарных собственниках компании и, с точки зрения налоговой оптимизации, не используется в полной мере инструментарий налогового планирования.

Для того чтобы добиться анонимности владельцев или контролеров компании и вместе с тем оптимизировать налоговую нагрузку, в основном применяются офшорные юрисдикции в роли акционера низконалоговой или престижной компании.

В вопросе выбора юрисдикции, которая выступит в роли собственника украинской компании, важно учитывать ставку налога у источника при репатриации дохода в офшорную юрисдикцию. Хочу обратить внимание, что не в каждой низконалоговой или европейской юрисдикции взимается низкий налог у источника при репатриации дохода в пользу офшора.

К тому же очень важно иметь профессиональную компанию провайдера, юристы которой смогут создать и структурировать бизнес, а также доказать так называемый substance (реальное присутствие) компании в странах регистрации компаний структуры для применения Соглашения.

Классическая холдинговая структура выглядит следующим образом: Offshore → Onshore  UA.

Пример наиболее жизнеспособной и часто используемой украинским бизнесом структуры, выполняющей функцию защиты активов и налоговой оптимизации, — Belize (100 % ownership)  Cyprus (100 % ownership)  UA.

Почему именно такая схема? Потому что Соглашение об избежании двойного налогообложениямежду Кипром и Украиной позволяет применить пониженные ставки на репатриацию пассивного дохода с Украины на Кипр. К примеру, при соблюдении условий, предусмотренных статьями 9–11 указанного Соглашения, налог у источника на Украине может применяться в размере 5 %, при репатриации процентов — 2 % и при роялти — 10 %.

Законодательство Кипра не удерживает налог у источника при репатриации пассивного дохода в пользу офшорной юрисдикции, что делает Кипр одной из наиболее привлекательных юрисдикций в международном налоговом планировании.

Кроме того, очень важный момент связан с тем, что при распределении дивидендов прибыль хранится в зарубежных банках в иностранной валюте.

В последние два года украинская национальная валюта беспрецедентно девальвировала, а значительная часть украинских банков были признаны неплатежеспособными. Все это повышает риски хранения сбережений и операционных средств групп компаний на Украине. К тому же ограниченное предложение иностранной валюты на межбанке делает процесс ее закупки очень длительным, а в условиях всеобщего регулярно высокого спроса — иногда вообще невозможным.

Приведенную же выше структуру возьмут на обслуживание (в части иностранного элемента) более чем 90 % всех зарубежных банков, предоставляющих услуги в сфере international business, что позволит вывести компанию на международный уровень бизнеса, повысить репутационный уровень компании в глазах зарубежных партнеров, сохранить активы компании в более устойчивых валютах.

Подытоживая все вышесказанное, можно с уверенность утверждать, что владение украинской компанией иностранным юридическим лицом с мажоритарным акционером — офшорной компанией является удобным и эффективным способом защиты активов и оптимизации налогообложения.

Среди недостатков этого способа я бы назвал достаточно немалую стоимость реализации вышеуказанных решений и существенные затраты на их поддержание.

Использование иностранного юридического лица в структуре собственности бизнеса не делает ваш бизнес незаконным или «серым» (как сложились стереотипы), а дает ему возможность в случае, если он стал мишенью, защититься от атаки недоброжелательных лиц и платить при этом налоги в бюджет Украины. Современные украинские реалии таковы, что наличие иностранного элемента стало необходимостью для комфортного ведения бизнеса и его защиты.

 

МАЛИНОВСКИЙ Назар — юрист ICF Legal Service, г. Киев

 

---

Мнение

Популярность снижается

Оксана КНЕЙЧУК,

партнер, руководитель департамента международного налогового планирования и корпоративного структурирования МЮФ Eterna Law

Использование компании, учрежденной в иностранной юрисдикции, для владения корпоративными правами украинского предприятия является весьма эффективным механизмом минимизации налогового бремени при выплате пассивных доходов c Украины. Выбор соответствующей юрисдикции зависит от положений договора об избежании двойного налогообложения, заключенного с Украиной. В течение длительного периода времени одним из основных условий, позволяющих воспользоваться предусмотренными договором льготами, было предоставление справки, подтверждающей наличие у иностранной материнской компании статуса налогового резидента в стране ее регистрации. Однако с учетом последних инициатив, направленных на имплементацию плана по противодействию размыванию налогооблагаемой базы и выводу прибыли из-под налогообложения (BEPS — Base Erosion and Profit Shifting), уже сейчас необходимо готовиться к тому, что в ближайшее время украинские налоговые органы будут тщательно проверять правомерность применения пониженных ставок налога у источника при осуществлении выплат пассивных доходов с Украины. В частности, при проверке правомерности применения льгот по международным соглашениям планируется использование критериев наличия у получателя дохода достаточной экономической сущности, то есть собственного офиса, штата сотрудников, основных фондов, IT-систем и пр.

Также необходимо учитывать, что в ближайшее время планируется пересмотр конвенций, заключенных Украиной с такими популярными холдинговыми юрисдикциями, как Нидерланды, Австрия, Великобритания и Швейцария. По итогам такого пересмотра ожидается увеличение ставок налога у источника, в результате чего популярность указанных стран может снизиться.

Таким образом, дальнейшее эффективное использование иностранных холдинговых юрисдикций будет неразрывно сопряжено c увеличением расходов для обеспечения полноценной жизнедеятельности холдинговой компании, и при этом в результате пересмотра ставок налога на репатриацию привлекательность некоторых из классических холдинговых юрисдикций может существенно снизиться.